高樓價風險續纏亞太銀行業

  圖:標準普爾發表“2017年全球銀行信用展望”中期報告,認為全球銀行經營環境仍然充滿變數;同時對中國香港經濟前景的評估仍然是“負面”

  國際評級機構標準普爾昨日發表“2017年全球銀行信用展望”中期報告,預料全球銀行經營環境仍然充滿變數。亞太區(包括香港和內地)的房地產價格高企,持續成為區內銀行面對的主要風險因素。新會計準則IFRS 9將由明年起正式實施,惟至今只有少數銀行披露相關的具體影響評估。/大公報記者 黃裕慶

  與去年11月底發表的同類型報告相比,標普指出,多項可能影響全球銀行業信貸質素的風險因素依然存在,這些因素包括:政治不穩定因素、利率水平處於歷史低位,以及監管機構對銀行業的規管至今仍未見盡頭等等。

  港經濟前景維持“負面”

  在亞太地區,標普指樓價高企仍是區內銀行需要面對的主要風險之一,當中包括中國香港中國內地、澳洲和新西蘭這四個市場。標普預期中國物業市場仍有調整風險;在中國香港,假如房地產市場改為下行週期,可能導致銀行資產質素惡化,故標普對中國香港經濟前景的評估仍然是“負面”。

  除了中國香港,在亞太區19個市場之中,標普指中國內地、日本、柬埔寨和斯里蘭卡這五個市場的銀行,同樣面對“負面”的經濟前景。對於亞太區銀行而言,其信貸質素的前景展望同樣是“負面”。截至今年7月31日,亞太區金融機構的評級平均為“BBB+”;在312家金融機構之中,85%的評級屬於“投資”級別。

  在經濟前景展望屬於負面的情況下,相對系統重要性(systemically important)銀行而言,標普相信亞太區內的區域性銀行(regional banks)和非銀行金融機構將面對較大風險。舉例説,在今年五月期間,標普下調澳洲23家區域性銀行和小型金融機構的評級,而當地四家主要銀行的評級則維持不變。

  對於中國內地正着手推行的“去槓桿”措施,標普指出,在最近數年,由於中國內地的信貸增長速度快過名義經濟增長速度,令本已偏高的槓桿水平持續攀升;此外,假如中國銀行體系“去槓桿”的過程混亂(disorderly deleveraging),可能伴隨相當高的風險。

  銀行撥備水平或更波動

  由明年初開始,銀行需要採用一套新的會計準則,亦即國際財務報告準則第9條(IFRS 9)。標普指出,現時距離正式實施日期只剩下幾個月時間,惟只有極少數銀行披露IFRS 9對銀行所帶來的具體影響評估。

  在IFRS 9之下,銀行須根據未來12個月的“預期損失”來作出減值撥備,在實施初期,標普相信銀行的撥備水平將有所提高,但應該不會因此導致銀行的信貸評級受影響。長期而言,由於銀行的撥備水平可能變得更波動,標普預期銀行將改變其營運策略,例如偏向較短年期的貸款產品,或者定價較高(例如企業貸款或按揭貸款)的貸款產品,以抵銷撥備增加的影響。

責任編輯: 大公網

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